Comprendre la trésorerie : une définition
La trésorerie est couramment définie comme l'ensemble des liquidités qu'une entreprise possède à un moment donné. Se traduisant par les sommes d'argent disponibles en caisse et sur les comptes bancaires de l'entreprise, elle est la différence entre les ressources financières immédiatement disponibles et les obligations de paiement à court terme.
C'est aussi une notion comptable qui fait référence à l'argent mobilisable à court terme par une entreprise. Il est essentiel de noter que la trésorerie est aussi un indicateur de la santé financière d'une entreprise. Elle varie en fonction des entrées et sorties d'argent, et son niveau peut donner une indication de la stabilité financière de l'entreprise.
Les composantes de la trésorerie
La trésorerie active regroupe l'ensemble des liquidités disponibles immédiatement :
Les comptes bancaires courants : soldes créditeurs des différents comptes professionnels et comptes d'épargne disponibles immédiatement
La caisse : espèces détenues physiquement dans l'entreprise et petite caisse pour les dépenses courantes.
Les placements à court terme : valeurs mobilières de placement (VMP), SICAV monétaires et comptes à terme.
La trésorerie passive comprend l'ensemble des dettes bancaires à court terme :
Les découverts bancaires : soldes débiteurs des comptes courants et facilités de caisse accordées par la banque
Les crédits de trésorerie à court terme : crédits de campagne et avances bancaires
Rôle et importance de la trésorerie en entreprise
Le rôle de la trésorerie en entreprise est multiple. Tout d'abord, elle assure la liquidité de l'entreprise, permettant de couvrir les dépenses courantes, comme les salaires, les factures fournisseurs ou les investissements. Elle est également un indicateur de santé économique, reflétant les décisions financières et commerciales prises. Une gestion rigoureuse de la trésorerie est donc nécessaire pour assurer la stabilité financière de l'entreprise.
Cependant, la trésorerie ne se limite pas à une simple réserve d'argent. Elle joue aussi un rôle stratégique en permettant à l'entreprise de saisir des opportunités d'investissement ou d'expansion. En effet, une trésorerie saine offre une certaine marge de manœuvre et peut être un atout précieux dans les négociations avec les banques ou les partenaires financiers.
En résumé, la trésorerie est à la fois un élément clé de la gestion quotidienne de l'entreprise et un outil stratégique pour son développement. Son importance ne doit donc pas être sous-estimée.
Comment calculer la trésorerie ?
Calcul de la trésorerie nette
Pour calculer la trésorerie d'une entreprise, plusieurs éléments sont pris en compte.
Tout d'abord, le fonds de roulement (FR) qui représente les ressources stables de l'entreprise. Ce dernier se compose des capitaux propres et de l'endettement à long terme, diminués des immobilisations.
Ensuite, le besoin en fonds de roulement (BFR) est considéré. Il s'agit des besoins financiers à court terme de l'entreprise, liés à son cycle d'exploitation. Il est calculé en soustrayant les dettes de l'entreprise à court terme de ses créances à court terme.
D'autres éléments tels que :
Les disponibilités qui comprennent les sommes d'argent disponibles en caisse ou placées sur des comptes bancaires.
Les dettes financières à court terme qui englobent les dettes de l'entreprise qui doivent être remboursées dans l'année.
Ces éléments combinés permettent de calculer la trésorerie nette de l'entreprise.
Trésorerie nette = Fonds de roulement (FR) - Besoin en fonds de roulement (BFR)
Différence entre trésorerie nette et brute
La trésorerie brute est l'ensemble des liquidités dont dispose l'entreprise à un moment donné, sans tenir compte des dettes. Elle représente donc les fonds disponibles pour l'entreprise. Au contraire, la trésorerie nette est calculée en déduisant les dettes à court terme de la trésorerie brute. Elle permet ainsi d'évaluer les ressources réellement disponibles pour l'entreprise, une fois ses obligations financières remplies.
Trésorerie brute = liquidités disponibles
Trésorerie nette = trésorerie brute - dettes à court terme
Une trésorerie nette positive indique que l'entreprise a suffisamment de ressources pour couvrir ses dettes à court terme. Si elle est négative, cela signifie que l'entreprise a des obligations financières qu'elle ne peut pas couvrir avec sa trésorerie actuelle.
Ces deux indicateurs sont essentiels pour évaluer la santé financière d'une entreprise et sa capacité à faire face à ses obligations financières à court terme.
Exemple de calcul de la trésorerie
Pour illustrer le calcul de la trésorerie, prenons l'exemple d'une entreprise fictive "XYZ". Supposons que l'entreprise ait un fonds de roulement (FR) de 6000€ et un besoin en fonds de roulement (BFR) de 4000€.
Pour calculer la trésorerie nette, nous utilisons la formule : Trésorerie nette = FR - BFR.
Dans notre exemple, cela donne : Trésorerie nette = 6000€ - 4000€ = 2000€.
Cela signifie que l'entreprise "XYZ" dispose d'une trésorerie nette de 2000€ après avoir couvert ses besoins financiers à court terme. Si ce montant est positif, cela indique que l'entreprise est capable de couvrir ses obligations financières à court terme, ce qui est un signe de bonne santé financière.
Les outils de pilotage de la trésorerie
Le plan de trésorerie
Le plan de trésorerie est un outil essentiel pour prévoir les mouvements financiers à court terme de l'entreprise. Il offre une vue d'ensemble des encaissements et décaissements prévus, permettant ainsi de visualiser les flux de trésorerie sur une période donnée. Ce plan aide à anticiper les périodes de découvert ou d'excédent de trésorerie, facilitant ainsi la prise de décisions stratégiques pour aligner les ressources financières avec les besoins opérationnels. En utilisant le plan de trésorerie, les entreprises peuvent mieux gérer les écarts entre les flux entrants et sortants, améliorant ainsi la stabilité financière globale.
Le budget de trésorerie
Le budget de trésorerie est un outil de gestion prévisionnelle qui sert à établir les prévisions de trésorerie sur une période plus longue, généralement annuelle. Il permet de planifier les besoins financiers en fonction des objectifs stratégiques de l'entreprise, en intégrant des éléments tels que les investissements prévus, les variations de fonds de roulement, et les besoins en financement. Le budget de trésorerie aide les entreprises à évaluer leur capacité à financer leurs projets futurs et à maintenir une liquidité suffisante pour les opérations courantes. En ajustant régulièrement ce budget, les managers peuvent réagir proactivement aux changements économiques et opérationnels.
Le tableau de flux de trésorerie
Le tableau de flux de trésorerie est un document récapitulatif qui retrace les mouvements de trésorerie réels sur une période donnée. Il se compose généralement de trois sections : les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, d'investissement, et de financement. Cet outil permet d’analyser la capacité de l’entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales et d’évaluer l’efficacité de sa gestion des ressources financières. Le tableau de flux de trésorerie est un indicateur clé de la santé financière de l'entreprise, offrant une compréhension approfondie de la façon dont les ressources sont générées et utilisées, et aidant à identifier les domaines nécessitant des améliorations.
Comment gérer et optimiser sa trésorerie ?
Les outils de gestion
L'utilisation d'outils appropriés peut grandement faciliter la gestion de la trésorerie, en offrant une visibilité accrue et une aide à la prise de décision stratégique.
Logiciels de gestion de trésorerie : Ces outils permettent de suivre en temps réel la trésorerie et facilitent la prise de décision stratégique.
Tableaux de bord financiers : Ils aident à suivre l'évolution du fonds de roulement et permettent de prendre des décisions éclairées pour maintenir un équilibre financier.
Les bonnes pratiques pour gérer sa trésorerie
Pour assurer une gestion optimale de la trésorerie, il est essentiel de mettre en place des pratiques solides qui permettent de prévoir et de gérer efficacement les flux financiers de l'entreprise.
Anticipation des flux financiers : Utilisez un plan prévisionnel de trésorerie pour estimer les encaissements et décaissements futurs sur une base régulière, ce qui permet d'identifier les périodes de tension et d'anticiper les besoins de financement.
Gestion proactive des excédents de trésorerie : Optimisez le rendement des fonds disponibles en utilisant des placements financiers ou en remboursant les emprunts de manière anticipée.
Suivi rigoureux des créances et dettes : Assurez un suivi régulier pour éviter les retards de paiement et maximiser les entrées de trésorerie.
Comment optimiser sa trésorerie ?
Optimiser sa trésorerie implique d'adopter des stratégies qui améliorent l'efficacité des opérations financières et qui assurent une meilleure gestion des ressources disponibles.
Amélioration de la rotation des stocks : Réduisez le niveau des stocks pour travailler en flux-tendu et arrêtez la commercialisation des produits qui se vendent moins bien.
Gestion des impayés clients : Adoptez une stratégie de relance facture efficace avec un échéancier pour gérer les impayés.
Négociation des délais de paiement : Si nécessaire, négociez des délais avec vos créanciers pour mieux aligner vos flux de trésorerie.
